PERP : la position de l'AFER

L’AFER dit non !!!

- liberté de versements
- sortie libre sous forme de capital ou de rente viagère
- possibilité de transmettre son capital avec des avantages successoraux non négligeables

- versements : libres
- disponibilité de l’épargne : les fonds sont bloqués jusqu’au départ en retraite
- mode de sortie : en rente viagère
- fiscalité : versements déductibles du revenu net global dans la limite d’une enveloppe commune aux différents produits d’épargne
- retraits souscrits à titre individuel et facultatif
- la rente est imposable à la sortie comme une pension de retraite

- Ce contrat d'assurance-vie permet de choisir entre une sortie en capital ou en rente ; le PERP impose une sortie sous forme de rente viagère.
- La rentabilité de la rente versée par le PERP est très incertaine notamment parce qu'elle est liée à la future espérance de vie difficilement prévisible et au niveau des taux au moment de sa mise en versement.
- Le contrat d'Assurance-vie permet de fixer la durée de formation de son capital avec un minimum de 8 ans mais pas nécessairement jusqu'à l'âge de la retraite ; avec le PERP la durée est forcément celle de la vie professionnelle. Une épargne bloquée jusqu'à la retraite pour un jeune de 35 ans, c'est peu engageant compte tenu des aléas d'une carrière professionnelle.
- L'Assurance-vie permet des retraits anticipés et surtout permet la constitution d'un capital sur lequel revenus et plus values auront été faiblement imposés, qui permettra de financer un achat immobilier ou les études des enfants ; le PERP ne prévoit en aucun cas la possibilité de sortir en capital pour acheter sa résidence principale ou pour payer les études des enfants.
- L'Assurance-vie permet en cas de décès de transmettre à ses héritiers le Capital accumulé ; dans le cas du PERP il ne peut y avoir qu'une réversion de la rente dont le montant sera forcément diminué.
- L'effort d'épargne nécessaire pour obtenir une rente viagère décente est colossal (pour avoir 1000 euros de rente mensuelle à 65 ans réversible sur un conjoint du même âge il faut avoir constitué un capital de 360 000 euros !).
- L'imposition de la rente dans un contrat d'assurance-vie est moins forte (elle ne porte, suivant l'âge du bénéficiaire, que sur 40%, 30% ou 20% de son montant) que celle de la rente du PERP ( portant sur 72%).
- L'avantage fiscal qui donne une possibilité de déduction de son revenu imposable jusqu'à 23 500 euros, n'est qu'un différé d'imposition puisque la rente est imposable ; c'est un cadeau fait à l'entrée mais repris à la sortie.

	PERP	Assurance Vie
Versements
déductibles	Oui	Non
libres	Oui	Oui
Sortie
disponibilité	Aucune	Totale
mode	Rente viagère uniquement	Rente viagère ou capital
fiscalité	Soumis à l’I.R	Partielle voire nulle
décès	Réversion de la rente	Capital versé